Содержание
Введение.......... 4
Глава 1. Теоретические основы функционирования пенсионной системы Казахстана
1.1 Пенсионный рынок Республики Казахстан.......... 7
1.2 Понятие и создание пенсионных фондов и ООИУПА в Республике Казахстан.......... 17
1.3 Современное состояние пенсионной системы Казахстана.......... 27
Глава 2. Анализ деятельности НПФ АО «УларУмит»
2.1 Экономическая характеристика пенсионного фонда.......... 31
2.2 Виды услуг оказываемых пенсионным фондом.......... 32
2.3 Оценка финансового состояния пенсионного фонда.......... 37
Глава 3. Пути совершенствования деятельности пенсионных фондов
3.1 Зарубежный опыт развития пенсионных фондов.......... 42
3.2 Роль актуарных расчетов при анализе экономической деятельности НПФ АО «УларУмит».......... 50
Заключение.......... 66
Список литературы.......... 68
Приложения
Введение
Накопительная пенсионная система прочно вошла в нашу повседневную жизнь, сделав заботу о будущем насущной потребностью каждого казахстанца.
На пенсионном рынке Казахстана в последнее время явно обозначилась новая тенденция: накопительные пенсионные фонды в качестве конкурентного преимущества активно используют корпоративный и административный ресурсы своих материнских структур.
Этап первоначального накопления - активов и вкладчиков - завершился. Количество индивидуальных пенсионных счетов (ИПС) достигло 7,6 млн. Реальное число вкладчиков достигло 6,1 млн. Большая часть из 8 млн экономически активных казахстанцев вовлечена в пенсионную систему. Казалось бы, конкуренция за вкладчиков между НПФ должна ослабеть. Несколько смазывает чистоту борьбы за клиентов обязательность отчисления пенсионных взносов. Тем не менее конкуренция не только не уменьшилась, она даже усилилась, что заставляет фонды искать новые способы привлечения вкладчиков. В период падения инвестиционной доходности многие фонды поняли, что нужно переходить от принципа получения максимальной прибыли, который был уместен на рубеже веков, к принципу масштаба производства, что подразумевает увеличение прибыли за счет привлечения большего числа вкладчиков, улучшения качества услуг и расширения их объема. По мнению специалистов, такой подход особенно характерен для рынков с развитой конкуренцией и небольшой добавленной стоимостью ...
Глава 1. Теоретические основы функционирования пенсионной системы Казахстана
1.1 Пенсионный рынок Республики Казахстан
В результате возникновения объективных трудностей в системе пенсионного обеспечения в Казахстане, вызванных увеличением доли престарелых граждан в общей численности населения возникла необходимость в безотлагательном реформировании пенсионной системы страны. Основным принципом ее проведения является переход принципа солидарности поколений к принципу персональных пенсионных сбережений, от государственной к негосударственной накопительной пенсионной системе, представляющей наиболее прогрессивную чилийскую модель, которая датируется началом 1980-х годов.
В связи с этим в марте 1997 г. Правительством РК была одобрена «Концепция реформирования системы пенсионного обеспечения в Республике Казахстан» и 20 июня 1997 г. принят Закон РК «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»[1; c. 23].
Основные причины кризисного положения системы пенсионного обеспечения Казахстана кроются в следующем:
1. Сокращение соотношения между количеством работающих и количеством состоявшихся пенсионеров в результате старения населения, падения рождаемости, увеличения безработицы[2; c. 78] ...
1.2 Понятие и создание пенсионных фондов и ООИУПА В Республике Казахстан
В результате реформирования пенсионной системы в Республике Казахстан были созданы так называемые накопительные пенсионные фонды, формирующие свои активы за счет привлечения средств населения. Новая система пенсионного обеспечения в соответствии с Законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» от 20 июня 1997 г. гарантирует четкую ее работу и самое главное - сохранность пенсионных накоплений[1; c. 56].
В начале 1999 г. Постановлением Правительства РК был изменен порядок уплаты обязательных пенсионных взносов. Механизм перечисления при этом сохранился. Однако, обязательные пенсионные взносы в размере 10% удерживаются из дохода работника, а не уплачиваются за счет работодателя, как было ранее. Именно этот порядок является изначально задуманным и зафиксированным в Законе, поскольку так можно закрепить право собственности на пенсионные накопления. Кроме того, по каждому договору оформляется учетная книжка вкладчика. Одной из гарантий выступает также то, что работодатель не может разорвать пенсионный договор без согласия работника ...
1.3 Современное состояние пенсионной системы Казахстана
По состоянию на 1 апреля 2006 года в республике функционировали 14 накопительных пенсионных фондов (далее – фонды), которые имели в регионах республики 76 филиалов и 77 представительств. Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат юридическим лицам в марте 2006 года не выдавались. Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имели 10 юридических лиц, из них 3 фонда имели лицензии на самостоятельное управление пенсионными активами: АО НПФ "ГНПФ", АО "НПФ Народного Банка Казахстана" и АО «НПФ БТА Казахстан» [8; c. 16].
На 1 апреля 2006 года 10 банков второго уровня и Национальный Банк Республики Казахстан осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 6 банков второго уровня: Дочерний банк АО "HSBC Банк Казахстан", АО "Банк ЦентрКредит", АО "Народный Сберегательный Банк Казахстана", АО "ТЕМIРБАНК", АО "Евразийский банк", АО "АТФБанк", а также Национальный Банк Республики Казахстан ...
Глава 2. Анализ деятельности НПФ АО «Улар Умит»
2.1 Экономическая характеристика пенсионного фонда
Фонд «УларУмит» работает с государственной лицензией № 0000001 на осуществление деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществление пенсионных выплат и входит в тройку лидеров накопительных пенсионных фондов, общая сумма пенсионных активов которой составляет более 63,17% в разрезе всей пенсионной системы.
Сегодня НПФ «УларУмит» один из лидеров накопительных фондов Казахстана, играющий важное значение в становлении и развитии пенсионного рынка республики.
Фонд «УларУмит» является крупным институциональным инвестором, более трети пенсионных активов фонда вложены в акции и облигации корпоративных эмитентов листинга «А», ипотечные облигации, облигации Банка развития Казахстана, депозиты банков второго уровня, это безусловно существенный вклад в развитие реального сектора экономики нашей республики.
Летом 2001 года произошло историческое событие в развитии пенсионного фонда - акционеры НПФ «Улар» и НПФ «Умит» приняли стратегическое решение об объединении двух крупнейших фондов страны на паритетных началах под названием АО «НПФ «УларУмит». Целью объединения стала идея создания мощного финансового и социального института, способного отвечать самым современным требованиям предоставления высокопрофессионального пенсионного обслуживания. Поэтому с 3 сентября 2001 года – даты начала работы фонда под объединенным брендом - начался новый этап в истории развития накопительного пенсионного фонда «УларУмит» ...
2.2 Виды услуг оказываемых пенсионным фондом
Работа фонда в первую очередь направлена на максимально полное удовлетворение потребностей вкладчиков в достоверной и доступной информации, оперативность обслуживания и, самое главное, на обеспечение сохранности пенсионных накоплений. Фонд четко соблюдает систему внутреннего регламента, в этой связи фондом внедрена новая система информационных технологий всемирно известных компаний SUN Microsystems и ORACLE Corporation, обеспечивающих жесткий ступенчатый контроль за учетом пенсионных накоплений, ежедневным начислением инвестиционного дохода на пенсионные счета вкладчиков и своевременными пенсионными выплатами.
Для вкладчиков Фонд оказывает следующие услуги:
- заключение договора о пенсионном обеспечении;
- консультирование по вопросам накопительной пенсионной системы;
- информирование в режиме on-line о состоянии пенсионного счета с любого компьютера, подключенного к сети Интернет, либо с помощью мобильного телефона;
- предоставление выписки о состоянии индивидуального пенсионного счета (ИПС) вкладчика для оформления кредита; ...
2.3 Оценка финансового состояния пенсионного фонда
В отличие от стран с развитой рыночной экономикой, где широко информируют общественность не только о размерах прибыли фондов, но и о источниках ее формирования, в Казахстане недоступны результаты работы фондов, их доходных и расходных составляющих и даже иногда методики определения их рейтингов. До настоящего времени вопросами оценки финансового состояния коммерческих фондов (в том числе доходов и расходов) занимаются или сами фонды, или специальные организации без участия НБ РК, Министерства финансов, налоговых органов. Рейтинги оценки доходов и расходов коммерческих фондов, служащие в международной практике средством государственного надзора, в Казахстане подобной роли не играют.
В отечественной и российской литературе нет методики проведения анализа финансового состояния накопительного пенсионного фонда ...
Глава 3. Пути совершенствования деятельности пенсионных фондов
3.1 Зарубежный опыт развития пенсионных фондов
Как отмечалось выше, в начале 90-х г. ХХ в. многие страны, в том числе и Казахстан, перешли на новую систему пенсионного обеспечения, основой которой послужила чилийская модель. Реструктуризация чилийской пенсионной системы происходила в 80-е годы ХХ в. Тенденциями к этому послужили следующие причины. Форма, в которой Чили упорядочила и структурировала свою экономику в условиях кризиса внешнего долга, позволяет сегодня с относительным успехом отвечать на вызов глобализации. Демографическая ситуация характеризовалась резким спадом доли иждивенцев при одновременном возрастании числа стариков на каждого работающего. Динамике рынка рабочей силы присуща высокая доля создания новых рабочих мест вне формального сектора[1; c. 102].
Финансовый кризис в начале 80-х годов означал резкое падение способности страны импортировать. Предпринятые стратегические меры по преодолению кризиса внешнего долга заключались:
- в агрессивной политике открытой торговли посредством политики стимулирования экспорта;
- в осторожном открытии фондового счета.
При этом коммерческие банки и зарубежные частные инвесторы не были заинтересованы вкладывать капиталы в экономику страны. Ситуация сглаживалась только благодаря существенному вкладу чрезвычайного внешнего финансирования со стороны международных финансовых организаций. С улучшением ситуации в инвестировании экспортного сектора страны темпы роста импорта были восстановлены только в 1986 г. Внешнеэкономическая ситуация несколько улучшилась с 1989 г. с возобновлением притока иностранного капитала в страну. Экспортная модель развивалась в два этапа:
- государственная политика поддержки поиска новых зарубежных рынков для чилийских товаров; ...
3.2 Роль актуарных расчетов при анализе экономической деятельности НПФ АО «УларУмит»
Под актуарными расчетами понимаются специальные методы экономической и социальной статистики, которые используются для оценки рисков и вероятности наступления страховых случаев в области финансов и бизнеса, связанных со случайными событиями. Актуарные расчеты позволяют спрогнозировать направления формирования доходов и расходов АО «УларУмит».
Без развития актуарных расчетов невозможно обеспечить ритмичное функционирование пенсионного фонда.
Актуарный отчет включает долговременное прогнозирование доходов и расходов пенсионной системы. С учетом этого нельзя ожидать, что в отчете будут конкретные указания на краткосрочные оценки финансовой деятельности. Краткосрочные оценки могут быть получены путем сопоставления текущих данных и прогнозов с данными годовых отчетов. Достоинство актуарного отчета не зависит от того, реализуются ли на практике кратковременные прогнозы. Целью такого отчета является оценка долговременной платежеспособности пенсионной системы.
Актуарная система оценки стоимости пенсионной схемы, планирующая предполагаемые денежные потоки на ежегодной основе осуществляет расчеты на базе различных вероятностей рождения и смертности, выхода на пенсию и выбывания из системы, а также экономических предположений по инфляции оплаты труда и увеличению пенсий ...
Заключение
Негосударственный накопительный пенсионный фонд - это юридическое лицо, совершающее сбор обязательных и добровольных пенсионных взносов вкладчиков и пенсионные выплаты получателям, а также деятельность по формированию пенсионных активов и их инвестирование. Помимо обязательных фонды могут привлекать и добровольные пенсионные взносы, вносимые вкладчиками по своей инициативе в порядке и размерах, определяемых законодательством и пенсионным договором. Пенсионные активы предназначаются для обеспечения и осуществления пенсионных выплат из НПФ. В результате инвестирования пенсионных активов фонды получают инвестиционный доход.
По состоянию на 1 апреля 2006 года в республике функционировали 14 накопительных пенсионных фондов (далее – фонды), которые имели в регионах республики 76 филиалов и 77 представительств. Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат юридическим лицам в марте 2006 года не выдавались. Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имели 10 юридических лиц, из них 3 фонда имели лицензии на самостоятельное управление пенсионными активами: АО НПФ "ГНПФ", АО "НПФ Народного Банка Казахстана" и АО «НПФ БТА Казахстан» ...
Список литературы
24. Соловьев А.К. Проблемы развития системы государственного пенсионного страхования в условиях переходной экономики // Вестник ПФР. - 1999.- №2
25. Соловьев А.К. Проблемы формирования бюджетной политики Пенсионного фонда России на 2000 год // Вестник ПФР.- 1999.- № 1
26. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ под. ред. проф. Л.А. Дробозиной – М.: Финансы, Юнити, 1997г.
27. Финансы Учебное пособие/ Под. ред. проф. А.М. Ковалевой – М.: Финансы и статистика – 1996 г.
28. Финансы: Учебник/ В.М. Родионова, Ю.Я Вавилов./ под. ред. В.М. Родионовой – М.: Финансы и статистика – 1993 г.
Приложение 1
Организационная структура АО НПФ «УларУмит»
Приложение 2
Динамика роста вкладчиков АО «УларУмит»
