Содержание
Введение. 2
1. Понятие кастодиана и кастодиальной деятельности. 3
2. Кастодиальная деятельность «Народного банка». 5
3. Кастодиальная деятельность - как объект бухгалтерского учета в банках. 7
Заключение. 13
Список использованных источников. 14
3. Кастодиальная деятельность - как объект бухгалтерского учета в банках
... В приведенном выше перечне услуг, оказываемых кастодианом, не указана одна очень важная, а именно - информационна;; в широком смысле этого слова. Функция по передаче информации от эмитента клиентам выполняется только в отношении ограниченной информации: о планируемых эмитентом корпоративных действиях; о предстоящих выплатах дивидендов и процентов, погашении облигаций; о готовящихся собраниях акционеров и принятых на них решениях; обо всех изменениях состояния счета депо инвестора. В современных условиях инвестор нуждается в большем объеме информации. В том числе, обо всех изменениях в законодательстве страны эмитента, регулирующем деятельность на рынке ценных бумаг; об изменениях в налоговом законодательстве; о финансовом состоянии эмитента; о состоянии местного рынка ценных бумаг и его отдельных сегментов. Особенно важна названная информация для инвесторов, имеющих в своем портфеле иностранные ценные бумаги, обслуживаемые иностранным кастодианом. Чем удаленнее рынок, тем большее беспокойство испытывают инвесторы за судьбу своих активов. В этой связи, во многих случаях кастодиальные услуги отождествляются с информационными услугами.
Таким образом, необходимость существования такого звена рынка ценных бумаг, как кастодиан, объясняется следующим:
-для инвестора вопрос сохранности и учета ценных бумаг и денежных средств является наиважнейшим;
-посредством кастодиана будет обеспечена связь с Центральным Депозитарием и другими участниками рынка ценных бумаг;
- будет гарантировано наличие ценных бумаг и денег, а также исполнение сделок.
Необходимо отметить еще одну из функций кастодиана, предусмотренную законодательством. Это функция, связанная с осуществлением деятельности кастодиана в качестве номинального держателя ценных бумаг. В соответствии с законодательством «Номинальный держатель - лицо, осуществляющее фиксацию прав на ценные бумаги (права собственности и другие вещные права на ценные бумаги) и фиксацию изменения этих прав и исполнения операций с ценными бумагами и/или иные юридически значимые действия в отношении ценных бумаг на условиях, определенных собственником данных ценных бумаг» [1]. В отношении номинальных держателей у профессиональных участников возникает множество вопросов, связанных с ведением реестров, но не предусмотренных законодательством. Но это отдельный вопрос, касающийся рынка ценных бумаг. В данной работе мы рассмотрим деятельность именно кастодианов.
Поскольку мы говорим о кастодиане, как о профессиональном участнике рынка ценных бумаг, необходимо показать его место на рынке.
В международной практике место кастодиана в общей структуре участников фондового рынка достаточно четко определено.
Опишем соответствующую структуру применительно к Казахстанскому рынку.
- 1. Вкладчик или организация-работодатель вкладчика перечисляет пенсионные отчисления вкладчика через ГЦВП в банк-кастодиан пенсионного фонда вкладчика.
- 2. Невыясненные платежи (до выяснения) ГЦВП направляет в КЦМР.
- 3. ГЦВП, проверив правильность реквизитов вкладчика, переправляет платеж в банк-кастодиан Пенсионного фонда вкладчика.
- 4. Пенсионный фонд выбирает себе банк-кастодиан и КУПА и заключает с ними тройственный договор.
- 5. КУПА распоряжается денежными средствами и ценными бумагами, привлеченными пенсионным фондом путем передачи приказа брокеру на приобретение или продажу ценных бумаг.
- 6. Клиент заключает договор с кастодианом и переводит ценные бумаги (от Регистратора) и денежные средства на счет в банке-кастодиане. Владелец ценных бумаг, в случае заключения им кастодиального договора, получает возможность хранить на своем счете как цепные бумаги, приобретенные на первичном или вторичном рынках, так и денежные средства, полученные от продажи ценных бумаг, в качестве дивидендов и др.
- 7. Брокер выходит на Фондовую биржу, где подает заявку на приобретение или продажу пенных бумаг для пенсионного фонда или клиента.
- 8. Подача встречной заявки другим брокером.
- 9. При удовлетворении встречных заявок производится сверка условий сделки с непосредственными участниками сделки, а также с банком-кастодианом, как с косвенным (заинтересованным) участником сделки. При отсутствии разногласий между условиями сделки, действующим законодательством и инвестиционной декларацией пенсионного о фонда, контроль за исполнением которой осуществляет банк-кастодиан, он (кастодиан) дает подтверждение сделки.
- 10. Кастодиан, как номинальный держатель, для вывода ценных (бумаг клиентов на Фондовую биржу, открывает счет депо в Центральном депозитарии.
- 11. Центральным звеном в инфраструктуре рынка ценных бумаг является Центральный депозитарий. Основные задачи Центрального депозитария заключаются в обеспечении наличия ценных бумаг и денежных средств, гарантии поставки и техническом исполнении сделок с ценными бумагами.
- 12. Кастодиану необходимо стать членом депозитарной системы, в целях эффективного функционирования рынка и гарантии завершения сделок клиентов по ценным бумагам.
- 13. После заключения сделки, кастодиан для ее исполнения перечисляет (или принимает) денежные средства в КЦМР на корречет Центрального депозитария и дает приказ в Центральный депозитарий на зачисление (или списание) ценных бумаг на счет «депо» кастодиана.
- 14. Денежные средства списываются (или зачисляются) со счета Центрального депозитария насчет контрагента но сделке.
- 15. На имя кастодиана, как номинального держателя, у Регистратора может быть открыт счет номинального держателя.
Регистратор обязан заключить договор с Центральным депозитарием с целью получения необходимой информации и завершения сделок по ценным бумагам. Первоначально Регистратором открывается лицевой счет владельцу ценных бумаг. Далее при передаче ценных бумаг владельца кастодиану в номинальное держание открывается лицевой счет кастодиана, и ценные бума™ хранятся уже на нем. При дальнейшем движении ценных бумаг, например, продажа на фондовой бирже, Регистратору необходимо заключить договор с Центральным депозитарием и открыть в нем липовой счет, так как ценные бумаги перейдут в номинальное держание уже Центрального депозитария, и, соответственно, должны быть внесены изменения в реестр.
В целях сближения и совместного функционирования международных рынков, а также возможности деятельности инвесторов и профессиональных участников на этих рынках, создана структура глобального кастодиана. Услуги предоставляются глобальным кастодианом на международном уровне и аналогичны услугам кастодианов, работающих на своих национальных рынках: расчеты, хранение ценных бумаг и денежных средств, начисление дивидендов, обмен валюты, информационные, консультационные и другие услуги.
Список использованных источников:
1. Закон Республики Казахстан от 2 июля 2003 года № 461-II О рынке ценных бумаг (с изменениями и дополнениями по состоянию на 01.03.2011 г.)
2. Положение Правительства Республики Казахстан от 29 июля 1996 года № 944 «О кастодиальной деятельности на рынке ценных бумаг в Республике Казахстан»
3. Интернет источник: http://www.bcc.kz/smallbiz/papers/kast/
