ВНИМАНИЕ! Документ в формате pdf
СОДЕРЖАНИЕ
Введение.........................................................................................................7
1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов предприятия.11
1.1. Сущность и значение финансовых результатов предприятия ................ 11
1.2. Методика анализа финансовых результатов предприятия ..................... 16
1.3. Информационная база для анализа рентабельности ................................ 33
2. Анализ финансовых результатов АО «ЛАДА - СЕРВИС»......................... 41
2.1. Технико-экономическая характеристика АО «ЛАДА - СЕРВИС».......... 41
2.2. Анализ финансовых результатов АО «ЛАДА - СЕРВИС». .................... 43
2.3. Анализ рентабельности деятельности АО «ЛАДА - СЕРВИС» .............. 51
3. Мероприятия по улучшению финансовых результатов АО «Лада - Сервис»…………………………………………………………………………60
3.1. Рекомендации по улучшению финансовых результатов АО «Лада -Сервис»............................................................................................................... 60
3.2. Рекомендации по улучшению финансовых результатов предприятия ... 66
Заключение......................................................................................................... 70
Список использованной литературы.................................................................. 73
1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов предприятия
1.1.Сущность и значение финансовых результатов предприятия
Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главных внутренних причин банкротства.
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики оценивается ее финансовой результативностью. Конечным финансовым результатом деятельности предприятия, комплексно характеризующим эффективность его работы, является прибыль. Прибыль не только важнейший оценочный, но и качественный показатель. Прибыль выступает основным фактором стимулирования бизнеса. Прибыль создает финансовую основу для его расширения деятельности предприятия.
Выделим основные задачи анализа финансовых результатов. Во-первых, оценка уровня и динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов - прибыли и рентабельности. Во-вторых, изучение структуры прибыли по видам финансовых результатов. В-третьих, определение влияния различных факторов на сумму прибыли. В-четвертых, изучение распределения и использования прибыли предприятия. В-пятых, анализ относительных показателей прибыльности - рентабельности. В-шестых, определение возможных резервов увеличения прибыли и повышения рентабельности, а также обоснование путей их мобилизации [15, 145].
1.2. Методика анализа финансовых результатов предприятия
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность работы организации. Изучение показателей рентабельности позволяет дать сравнительную оценку работы предприятия как в целом, так и по отдельным направлениям деятельности: производственной, инвестиционной, финансовой.
Анализ «затраты – объем – прибыль» может давать точные результаты при следующих условиях. Во-первых, существуют неизменные цены реализации с одной стороны и цены на потребляемые ресурсы с другой стороны. Во-вторых, затраты предприятия строго делятся на постоянные и переменные. В-третьих, объем продаж равен объему производства, то есть нет остатков готовой продукции либо они незначительные. В-четвертых, поступающая выручка пропорциональна объему реализации. В-пятых, ассортимент изделий постоянный, в том числе и при выпуске нескольких изделий.
Для оценки финансовой устойчивости и конкурентоспособности предприятия на рынке рассчитывают запас финансовой прочности или ЗФП. Экономический смысл показателя заключается в том, что он характеризует диапазон отделяющий реальный или фактический объем продукции от критического. Запас финансовой прочности может быть рассчитан как в абсолютных показателях – денежных и натуральных, так и в процентах.
2. Анализ финансовых результатов АО «ЛАДА - СЕРВИС»
2.1. Технико-экономическая характеристика АО «ЛАДА - СЕРВИС»
Акционерное общество «Лада - Сервис» (дочерняя компания ОАО «АВТОВАЗ») – это крупнейший в России дилерский Холдинг, созданный в 2007 г. и объединяющий 65 автодилерских центров в России.
Организационная структура АО «Лада - Сервис» приведена на рисунке 2.1
Рисунок 2.1 -Схема организационной структуры АО «Лада - Сервис» Общее количество штатных единиц - 21 Центральный офис компании находится по адресу:445043, Россия, Самарская область, г. Тольятти, ул. Фрунзе 24,Тел: 8-(8482)-50-63-15.
2.2. Анализ финансовых результатов АО «ЛАДА - СЕРВИС».
Анализ финансовых результатов организации - это исследование полученной ей прибыли или убытка, как в абсолютной величине, так и коэффициентов относительно других финансовых показателей организации.
Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: "Бухгалтерский баланс"; "Отчет финансовых результатах", а также опрос специалистов АО «Лада - Сервис».
Таблица2.3 - Анализ прибыли от реализации продукции и услуг АО «Лада - Сервис» за 2013-2015 года
Прибыль от реализации продукции и услуг АО «Лада - Сервис» за 2013 г. составляет убыток в размере 4978 тыс. руб. В 2014 году прибыль от продаж еще снизилась и составила -57005 тыс. руб., в процентном соотношении увеличение убытка равно 1045% по сравнению с 2013 годом. В 2015 году организация получила убыток от продаж в размере 60017тыс. руб., что равняется 6720,8% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток от продаж вырос на 3013тыс. руб. или 5.3%.
3. Мероприятия по улучшению финансовых результатов АО «Лада - Сервис»
3.1. Рекомендации по улучшению финансовых результатов АО «Лада - Сервис»
Проведенный анализ финансовых результатов и рентабельности АО "Лада - Сервис" позволяет сделать вывод о том, что обществу необходимо провести в ближайшее время финансовое оздоровление в рамках разработанных мероприятий.
Основные проблемы АО "Лада - Сервис" связаны с падением выручкии ростом затрат. Соответственно мероприятия по повышению эффективности деятельности АО "Лада - Сервис" должны быть направлены на повышение выручки общества и снижение затрат.
Один из путей увеличения выручки предприятия стабилизация работы дочерних обществ АО "Лада - Сервис".
В процессе проведения анализа финансовых результатов АО "Лада - Сервис" проведена оценка финансовых результатов АО "Лада - Сервис", и кризисного финансового состояния которое сложилось в 2014-2015гг в результате российского финансового кризиса вызванного падением цен на нефть и санкциями ЕС и США.
Снижение платежеспособного спроса, а также отсутствие возможности получить доступный кредит привело к ситуации, в которой у АО "Лада - Сервис" скопились остатки готовой продукции (автомобилей) на складах готовой продукции. Это снизило объем денежных поступлений от предприятий дилеров, что в свою очередь вызвало неплатежи поставщикам продукции АО "Лада - Сервис", а также ухудшение финансового состояния общества.
Динамика изменения остатков у дочерних обществ АО "Лада - Сервис" показана на рисунке 3.1.
Кризисы, связанные с ростом остатков автомобилей на площадках продукции у дочерних обществ АО "Лада - Сервис" носят постоянный характер, происходят обычно в период с октября по март и характеризуются ростом совокупных остатков у дочерних обществ.
Рисунок 3.1 -Данные об остатках автомобилей на площадках у дилеров и на складах готовой продукции АО "Лада - Сервис"2014-2016гг
В моменты спада спроса на продукцию, АО "Лада - Сервис" и дочерние общества несут потери в виде упущенной выгоды, которая связана с простоем продукции на товарных площадках и, как следствие, “замораживанием” в ней оборотных средств.
Блок-схема реализации автомобилей собственного производства в кредит и лизинг компанией BMW показана на рисунке 3.2.
Рисунок 3.2 - Блок-схема реализации автомобилей собственного производства в кредит и лизинг компанией BMW
При этом большинство автопроизводителей используют льготные процентные ставки при реализации автомобилей в кредит.
Заключение
Кризисные явления в экономики России повышают вероятность того, что у большинства российских предприятий может сложиться ситуация в которой они получат значительный убыток по результатам финансово-хозяйственной деятельности в ряде периодов. Подобная ситуация может привести к тому, что финансовая устойчивость этих организаций значительно снизится и в последствии это может привести к банкротству.
При этом повышение эффективности деятельности российских предприятий, обеспечение их рентабельности является важным для российской экономики.
Необходимо отметить, что многие отрасли российской промышленности испытывает негативное воздействие ряда других факторов, таких как ослабление государственной поддержки, нестабильность банковской системы, санкциями США и Евросоюза, а также нестабильность социально-экономического развития России в целом.
Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.
