Дипломная работа: Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ТОО «Эколос Сервис») (2017)

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 6

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ.. 9

1.1    Финансовые риски: сущность, понятие, управление. 9

1.2 Приемы и методы оценки и управления финансовыми рисками на предприятии  14

1.3 Особенности управления финансовыми рисками в Республике Казахстан и за рубежом. 24

2 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО «ЭКОЛОС СЕРВИС». 28

2.1 Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности в ТОО «Эколос Сервис»  28

2.2 Оценка эффективности системы управления рисками финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 51

2.3 Выявление проблем и разработка рекомендаций по улучшению управления финансовых рисков в ТОО «Эколос Сервис». 58

3 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ РИСКОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО «ЭКОЛОС СЕРВИС». 63

3.1 Разработка плана и расчет затрат на мероприятия по совершенствованию оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 63

3.2 Прогнозная оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценка эффективности предлагаемых мероприятий. 75

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 84

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. 87

ПРИЛОЖЕНИЯ. 93

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1    Финансовые риски: сущность, понятие, управление

Финансовые риски можно оценить с количественной точки зрения. При этом оценка производится с различных ракурсов, что дает полноту представления о потенциальных угрозах. В то же время по объективным причинам такая оценка будет вероятностной. Для оценки финансовых рисков необходимо для начала оценить вероятность наступления рискованной ситуации, при которой возможны финансовые потери. Также необходимо спрогнозировать размер потенциального ущерба. При расчетах и прогнозировании развития ситуации нужно установить границы допустимых отклонений и ошибок [13].

Подобная классификация рисков помогает провести унификацию их оценки. Также это позволяет более четко и своевременно обнаруживать рискообразующие факторы (РОФ) в каждом случае [17]. 

1.2 Приемы и методы оценки и управления финансовыми рисками на предприятии 

На рисунке 1.2 данные области представлены в графическом виде. Рассмотрим те из них. которые актуальны для настоящей работы.

Область критического риска. В границах этой области возможны потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не превышает общей величины валовой прибыли. Коэффициент риска Н4 = НБ1-В1 в четвертой области находится в пределах 50-75%. Такой риск нежелателен, поскольку фирма подвергается опасности потерять всю свою выручку от данной операции.

Рисунок 1.2 – Построение кривой риска и финансового состояния фирмы в зависимости от возможных потерь и степени устойчивости финансов [14]

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (рисунок 1.3).

Рисунок 1.3 – Типы финансовой устойчивости

1.3 Особенности управления финансовыми рисками в Республике Казахстан и за рубежом

Необходимость внедрения эффективной системы управления рисками в целом и финансовыми рисками в частности актуальна даже в странах с устоявшейся рыночной экономикой. В условиях неопределенности казахстанской экономики данная проблема становится основополагающим фактором успешного функционирования компании. Проведенные исследования свидетельствуют о том, что отечественный бизнес находится в самом начале пути формирования собственной системы управления рисками. Во многом этот процесс основывается на зарубежном опыте, который интуитивно переносится на отечественные реалии. Поэтому редко удается избежать негативных последствий принимаемых решений, зато полученный опыт помогает развиваться и совершенствоваться. Экономика каждой страны проходила подобные периоды развития.

Зарубежные исследования показывают, что три четверти опрошенных предпринимателей из Великобритании, Германии и Италии относят управление рисками к одному из важнейших приоритетов менеджмента компаний [14].

2 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО «ЭКОЛОС СЕРВИС»

2.1 Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности в ТОО «Эколос Сервис» 

Производственно-торговая организация Товарищество с ограниченной ответственностью «ТОО «Эколос Сервис»» является известной организацией строительной отрасли. Расположено по адресу: Казахстан, г. Астана пр. Тауелсиздик 41.

Основной вид деятельности – оптовая торговля строительными материалами, металлами и промежуточными несельскохозяйственными продуктами. Предприятие производит различные виды керамических плит, зеркала, крупные и мелкие изделия из бетона, гипса и цемента для отделки помещения. Дополнительным заработком является введенное в 2011 году производство кирпича.

Анализ информационных сведений о финансовых результатах ТОО «Эколос Сервис» за 2015-2017гг. представлен в таблице 2.1 (на основании официальной бухгалтерской отчетности предприятия, представленной в Приложении А). 

Таблица 2.1 – Состав и динамика показателей финансовых результатов деятельности предприятия, в тыс.тг.

Основным источником формирования пассивов фирмы в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе за исследуемый период выросла с 34,86% на конец 2015 года до 76,47% на конец 2017 года, а вот удельный вес заемных средств снизился и составил соответственно на конец периода 23,53%.

Таблица 2.6 – Анализ динамики состава и структуры источников формирования имущества (пассивов) организации ТОО «Эколос Сервис»

2.2 Оценка эффективности системы управления рисками финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Из вышесказанного можно сделать вывод, что используемая система управления финансовыми рисками на ТОО «Эколос Сервис» служит в большей степени тактическим целям, а не целям развития, система не ориентирована на результат, взаимодействие служб не является гибким и способным к быстрым изменениям и совершенствованию. Отсутствуют качественно развитые интеграционные и сбалансированные связи между используемыми системами управленческого учета, их эффективность и результативность низкая.

Текущие цели на предприятии слабо структурированы и разработаны. Для борьбы с общими «болезнями» применяемых финансовых инструментов на предприятии необходимо их постоянное совершенствование и повышение эффективности, которое может быть достигнуто на основе стратегического подхода к проблемам предприятия и его структурных подразделений; мобильного реагирования на изменения условий хозяйствования; разработки и внедрения современных управленческих инструментов.

2.3 Выявление проблем и разработка рекомендаций по улучшению управления финансовых рисков в ТОО «Эколос Сервис»

Итак, опишем проблемы и сформулируем основные направления решения проблем на ТОО «Эколос Сервис», при этом основная цель, которая достигается решением заданных проблем – является снижение финансовых рисков за счет улучшения систему правления финансовыми рисками на «ТОО «Эколос Сервис»»: улучшение финансового состояния предприятия и повышение платежеспособности и ликвидности баланса.

Таким образом, определены основные направления и теперь необходимо разработать комплекс мероприятий по улучшению рискоориентированного финансового планирования на ТОО «Эколос Сервис», далее разработаем мероприятия по совершенствованию системы управления рисками организации с целью улучшения финансового состояния предприятия и дадим оценку эффективности результатов.

Таблица 2.21– Выработка направлений по повышению эффективности системы управления финансовыми рисками в ТОО «Эколос Сервис»

3 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ РИСКОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО «ЭКОЛОС СЕРВИС»

3.1 Разработка плана и расчет затрат на мероприятия по совершенствованию оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Методика рискориентированного финансового планирования, предлагаемая в рамках выпускной квалифицированной работы, предполагает вовлечение в плановый процесс практически всех подразделений организации, определение ответственных лиц, а также установления регламента их взаимодействия, что находит свое отражение в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Порядок организации рискориентированного финансового планирования на ТОО «Эколос Сервис»

Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость наличия на этом предприятии эффективной системы управления риском.

Таким образом, проект организации системы управления риском на ТОО «Эколос Сервис» предусматривает для наиболее эффективной реализации данной функции, выделение в системе управления предприятием отдельного структурного подразделения – отдел управления риском (ОУР).

3.2 Прогнозная оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценка эффективности предлагаемых мероприятий

Как видим из таблицы 3.3 наблюдается рост эффективности деятельности компании в 2017 и 2018 гг.

На основании данных бухгалтерской отчётности проведём анализ и дадим оценку платежеспособности ТОО «Эколос Сервис» на период 2017 –2018 гг.

Таблица 3.4 – Оценка ликвидности баланса (тыс.тг.)

Данные расчёта абсолютных показателей финансовой устойчивости в прогнозный период 2016 –2018 гг. для ТОО «Эколос Сервис» приведены в таблице 3.7.

Таблица 3.7 – Анализ обеспеченности запасов источниками их финансирования в ТОО «Эколос Сервис», в тыс.тг.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. «О реабилитации и банкротстве» Закон Республики Казахстан от 7 марта 2016 года № 176-V ЗРК
2. Азитов, Р.Ш. Оптимизация методики анализа и диагностики финансового и экономического состояния предприятия [Текст] / Азитов Р.Ш., Азитова И.О. // В сборнике: Информационные технологии на службе общества материалы Международной научно-практической конференции. Казань. – 2016. – С. 106-109.
3. Авдийский В. И., Безденежных В. М. Риски хозяйствующих субъектов. Теоретические основы, методологии анализа, прогнозирования и управления. [Текст] Издательство: Альфа-М, Инфра-М, 2015 г. - 368 стр.
4. Балдин К. В., Передеряев И. И., Голов Р. С. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия [Текст]. Издательство: Дашков и Ко, 2015 г. - 420 стр
5. Бабкова, Э.Г. Методика финансового экспресс-анализа и рейтинговой оценки предприятия [Текст] / Бабкова Э.Г. // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2016. – № 11 (71). – С. 9.