СОДЕРЖАНИЕ
Введение. 3
1 Теоретические аспекты оценки инвестиционной деятельности предприятия. 5
1.1 Экономическая сущность категории «инвестиции». 5
1.2 Методы оценки эффективности инвестиций. 9
2 Оценка потребностей в инвестиционных преобразованиях в ТОО «Аксиома». 16
2.1 Экономическая характеристика ТОО «Аксиома». 16
2.2 Обоснование необходимости инвестиционных изменений. 22
3 Обоснование инвестиционной деятельности ТОО «Аксиома». 26
3.1 Разработка рекомендаций по повышению инвестиционной деятельности предприятия 26
3.2 Методы реализации разработанных рекомендаций и их экономический эффект 28
Заключение. 34
Список использованных источников. 36
Введение
Актуальность исследования инвестиционной деятельности предприятия обусловлена тем, что в период нестабильной экономической ситуации в стране многие хозяйствующие субъекты вынуждены уделять большое внимание проблемам, связанным с недостаточностью финансовых средств, а именно инвестиций, которые в свою очередь необходимы для стабильного развития и обеспечения устойчивого роста предприятия, а также экономического потенциала страны в целом и как следствие повышения жизненного уровня населения.
Цель курсовой работы – оценить эффективность инвестиционной деятельности предприятия на примере ТОО «Аксиома», а также предложить меры по повышению инвестиционной деятельности предприятия.
Чтобы достичь указанной цели, нужно решить ряд задач:
– рассмотреть теоретические аспекты оценки инвестиционной деятельности предприятия;
– оценить финансовое состояние ТОО «Аксиома»;
– разработать рекомендации по повышению инвестиционной деятельности предприятия.
Объектом исследования является Товарищество с ограниченной ответственностью «Аксиома».
Предметом исследования являются экономические процессы, влияющие на инвестиционную деятельность предприятия.
1 Теоретические аспекты оценки инвестиционной деятельности предприятия
1.1 Экономическая сущность категории «инвестиции»
В качестве основы инвестиционной деятельности предприятия выступает реальное инвестирование. Реальные инвестиции дают возможность предприятиям развиваться, а также обеспечивать постоянное увеличение собственной рыночной стоимости. Реальные инвестиции могут быть представлены в следующих формах (рисунок 1):
Рисунок 1 – Формы реального инвестирования
1.2 Методы оценки эффективности инвестиций
Для анализа финансовой устойчивости помимо абсолютных показателей финансовой устойчивости рассчитывают также относительные показатели (таблица 1). Относительные показатели отражают эффективность использования основных и оборотных средств [19].
Таблица 1 – Коэффициенты финансовой устойчивости
2 Оценка потребностей в инвестиционных преобразованиях в ТОО «Аксиома»
2.1 Экономическая характеристика ТОО «Аксиома»
Товарищество с ограниченной ответственностью «Аксиома» (далее по тексту ТОО «Аксиома») является частным коммерческим предприятием и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия, Конституцией РК и действующим законодательством РК. Предприятие ведет свою историю с 2001 года. ТОО «Аксиома» занимается оптово-розничной торговлей автошин и дисков на легковой и грузовой автотранспорт, а также же сдает в аренду свободные складские площади для хранения такой же продукции другим организациям.
Оборотные активы увеличивались на протяжении трех рассматриваемых периодов, так на 2018 г. их сумма составила 121 557 тыс. тг., что на 7 807 тыс. тг. (6,9 %) больше предыдущего года. Рост показателя обусловлен увеличением запасов на 10,7 % (7 440 тыс. тг.). Необходимо отметить, что в разделе оборотных активов наблюдается значительная доля дебиторской задолженности (37 068 тыс. тг.) и низкий уровень денежных средств (350 тыс. тг.), что может говорить преимущественно о продажах с отсрочкой и некоторых проблемах с оплатой.
Для наглядности отразим структуру актива на диаграммах (рисунок 5).
Рисунок 5 – Структура актива баланса на 31 декабря, в процентах
2.2 Обоснование необходимости инвестиционных изменений
Для того, чтобы провести анализ баланса предприятия на ликвидность статьи активов группируются по степени ликвидности, а статьи пассивов группируются по срочности погашения обязательств. Для оценки ликвидности баланса предприятия, необходимо сопоставить каждой группе актива соответствующую группу пассива (таблица 6).
Таблица 6 – Оценка ликвидности баланса ТОО «Аксиома» В тысячах тенге
3 Обоснование инвестиционной деятельности ТОО «Аксиома»
3.1 Разработка рекомендаций по повышению инвестиционной деятельности предприятия
Для определения того, какие мероприятия необходимы предприятию для повышения инвестиционной деятельности, целесообразно проведение диагностики существующей ситуации, с помощью метода стратегического планирования, заключающегося в выявлении факторов внутренней и внешней среды предприятия и разделении их на четыре категории: Strengths (сильные стороны), Weaknesses (слабые стороны), Opportunities (возможности) и Threats (угрозы) (таблица 10).
Таблица 10 – SWOT анализ предприятия ТОО «Аксиома»
3.2 Методы реализации разработанных рекомендаций и их экономический эффект
Данные о постоянных расходах, к которым помимо амортизации относятся административно-управленческие расходы и оплата маркетинговых услуг, а также данные о переменных расходах (затраты на запасы) отражаются в плане прибыли и убытков. Выручка за минусом переменных расходов показывает маржинальную прибыль, которая в свою очередь, вместе с чистой прибылью, также рассчитывается в плане прибыли и убытков. Необходимо отметить, что для расчета чистой прибыли, необходимо определить налог на прибыль, который составляет 20 %.
Так, чистая прибыль предприятия составляет 196 млн 760 тыс. тг., что превышает размер инвестиций равный 2 млн тг. Для наглядности изобразим динамику чистой прибыли на рисунке 8:
Рисунок 8 – Динамика чистой прибыли, в тысячах тенге
